Le potentiel de gain d'un investissement est étroitement lié à son niveau de risque, d'où l'expression « couple rendement-risque ». Lorsque le risque est plus élevé, l'espérance de gain est également plus élevée, c’est un compromis dans lequel le temps joue son rôle.
Les placements avec des rendements attendus élevés sont souvent des placements long terme. C’est pour cela que le non coté avec des durées de vie de plusieurs années est particulièrement attractif si on accepte le risque.
Diversifier son portefeuille de fonds est une stratégie d'investissement essentielle pour réduire les risques et maximiser les opportunités de rendement.
Il est donc nécessaire d’investir dans différents types de fonds pour couvrir un large éventail de classes d'actifs car chacune réagit différemment aux fluctuations du marché, ce qui contribue à réduire le risque global.
Sélectionner les fonds dans lesquels investir est une étape cruciale pour construire un portefeuille diversifié et ne pas risquer de trop diluer la performance.
Et sur le secondaire ?
Les fonds secondaires présentent un profil de risque plus faible avec les avantages de performance du Private Equity primaire notamment grâce à la diversification et des conditions de marchés macro économiquement attrayantes (voir graphique).
En tant qu’investisseur n’oubliez pas de diversifier votre portefeuille mais également de bien sélectionner les fonds dans lesquels vous comptez investir.
Que veut dire ce graphique ?
La dispersion entre le premier et troisième quartile des fonds secondaires est bien plus faible que dans d’autres stratégies, ce qui montre une certaine stabilité.
Source : Preqin, en date de janvier 2021. Toutes les performances sont nettes et incluent tous les fonds dont les données de performance portent sur les années 2010-2020. Les fonds sont déclarés à Preqin sous les classifications indiquées ci-dessus.
