Plusieurs études de Bain & Company, PitchBook Data et Preqin, dévoilent deux aspects clé du capital investissement (ou private equity) :
- Les performances des fonds de private equity ont été supérieures historiquement à celles des marchés cotés, la moyenne étant toujours supérieure à près de 10% de rendement annuel (1)
- Les écarts de performance entre les plus performants et les moins performants ont également été très importants, entre 400 et 1 000 points de base de différence de performance annualisée (2) (Note : 100 points de base = 1%)
L'enjeu clé lorsqu'on investit dans le private equity est de sélectionner soigneusement le fonds d'investissement.
Comment sélectionner soigneusement le fonds d'investissement ?
De nombreux critères vont compter, nous vous donnons ici une sélection de ce que nous regardons lorsque nous analysons un fonds d'investissement :
- l'alignement d'intérêts
- la stratégie d'investissement
- la capacité du fonds à retenir ses talents
- le "track record": leur performances sur les fonds précédents
- le "pipeline" : leur capacité à trouver des sociétés cibles dans lesquelles investir
- les retours des CEO qu'ils ont accompagnés par le passé
- leur façon d'accompagner les sociétés sur les enjeux environnementaux ou sociaux
- les termes contractuels
- et bien d'autres encore !
Conseillers financiers : avec Opale Capital vous aurez accès à notre sélection, fruit de l'analyse recouvrant de multiples dimensions et effectuée par une équipe dédiée, bénéficiant de l'expérience de Tikehau Capital.
Sources :
(1) https://lnkd.in/esiN69Pr
(2) analyse Opale Capital sur la base de données mondiales de PitchBook, différence entre le premier et le dernier quartile des fonds de private equity pour les millésimes 2004 à 2017
